造紙印刷包裝：需求不振 控制產(chǎn)能

控制產(chǎn)能，加強協(xié)同。近日我們參加了全國工商聯(lián)紙業(yè)商會主辦的中國紙業(yè)發(fā)展大會，參與了在當前環(huán)境下造紙企業(yè)對未來發(fā)展的探討。目前正是行業(yè)大量供給增加和需求放緩雙重作用下的市場環(huán)境。盡管落后產(chǎn)能的淘汰進度正在加速，但從市場反應來看還無法逆轉供過于求的市場現(xiàn)狀。東莞包裝紙的價格在當?shù)卮罅坎贿_標企業(yè)被關停的情況下先漲后跌，基本已回到原點。在此環(huán)境下，控制產(chǎn)能擴張、加強行業(yè)協(xié)同正在獲得大部分企業(yè)的認同。我們認為，紙企的態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了一些重要轉變，往年我們看到的大規(guī)模擴張占據(jù)市場的策略，目前至少在口頭上已經(jīng)被主動控制擴張、促進行業(yè)協(xié)同所取代。我們也觀察到以玖龍和理文為首的包裝紙企業(yè)的擴張速度今年也已經(jīng)明顯放緩。

磨礪內(nèi)功，精細管理。除了自覺控制產(chǎn)能、加強行業(yè)協(xié)同外，大部分企業(yè)表示將更加重視生產(chǎn)經(jīng)營效率的的提升，實現(xiàn)更精細化的管理，提升核心競爭力。一方面，和海外先進的工廠相比，中國企業(yè)也還有很大的提升空間。以歐洲某先進工廠為例，該工廠員工人人數(shù)僅為中國同規(guī)模工廠平均水平數(shù)的1/4，通過智能化改造和，中國企業(yè)在減員增效上還存在很大的提升空間;此外，據(jù)了解根以往據(jù)歐美企業(yè)逐步削減成本經(jīng)驗，通過減少紙損、提升穩(wěn)定性、降低能耗等多方面著手降低成本，平均可以獲得每噸30-40美元的成本削減空間;最后，通過總部集中化采購、智能化運營管理，企業(yè)可以更好的在發(fā)揮規(guī)模化優(yōu)勢的同時，滿足下游日益多樣化的需求。

海外擴張，三思后行。與會的大型造紙企業(yè)都在認真思考海外的擴張的可行性，無論是跟隨客戶的腳步走出去，亦或是是主動拓展海外增長更迅猛的市場。從海外發(fā)達國家造紙企業(yè)的發(fā)展歷史來看，這也是一段必經(jīng)之路。在對海外市場關注的同時，幾乎所有企業(yè)都表達了謹慎的態(tài)度，盡管各自已經(jīng)在國內(nèi)積累了很多成功的經(jīng)驗，海外市場的人才、政策和商業(yè)環(huán)境需要一個學習的過程。

相互參股，連橫合縱?盡管部分企業(yè)提到了相互參股整合市場，從而提升行業(yè)的集中度來應多市場波動應該是大勢所趨，但是這個觀點并沒有得到更多企業(yè)的響應。從北美箱板紙市場的歷史經(jīng)驗來看，國際紙業(yè)等大企業(yè)在最近15年的整合兼并，大幅提升了行業(yè)集中度，確實在市場需求下行的過程中起到了穩(wěn)定利潤率的作用，但考慮到中國包裝紙市場目前分散的市場結構，短期應該比較難以看到集中度顯著提升。

正視冬天，春天不遠。此次會議，我們感受到了行業(yè)的陣陣寒意，但各大企業(yè)積極求變，綢繆過冬的態(tài)度，卻讓我們也看到了非常積極的信號。短期來看，包裝紙行業(yè)仍然面臨消化這兩年快速增長的產(chǎn)能的困境，但是長期來看，通過一輪洗牌來優(yōu)勝劣汰，并喚起大企業(yè)理性競爭的意識，將有利于行業(yè)未來的發(fā)展。