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建議重點關(guān)注文娛輕工和包裝紙領(lǐng)域。文娛輕工板塊隨著龍頭企業(yè)率先向微笑曲線兩端不斷升級,從制造向創(chuàng)造轉(zhuǎn)型的局面逐步打開,玩具、文具及樂器制造商將以全新的品牌形象出現(xiàn),并借助渠道布局實現(xiàn)營銷改善。重點推薦:邦寶益智、文化長城。造紙行業(yè)近期出現(xiàn)快速提價現(xiàn)象,其背后的主要推動力在于大宗商品價格上漲帶來的成本提升以及補庫存的需求;對于下游需求整體較好的紙種通過提價可以實現(xiàn)成本轉(zhuǎn)嫁甚至提升噸紙盈利能力,建議重點關(guān)注提價落實較好的包裝紙領(lǐng)域,原材料廢紙的價格近期有明顯下降,但我們認為這僅為短期調(diào)整而非上漲趨勢變化的信號,我們預(yù)計短期內(nèi)其價格仍有一定上漲空間,受益標的:山鷹紙業(yè)。
家具行業(yè)在消費升級和品質(zhì)生活需求的推動下,預(yù)計大概率將實現(xiàn)逆地產(chǎn)周期增長,隨著渠道、品類擴展等公司自身層面的邊際改善逐步落地,預(yù)計業(yè)績將步入穩(wěn)步成長階段。包裝行業(yè)我們看好龍頭企業(yè)獲取優(yōu)質(zhì)訂單、跟進式布局建廠以及不斷拓展下游客戶類型的能力;隨著互聯(lián)網(wǎng)+在包裝領(lǐng)域的應(yīng)用,信息追蹤、產(chǎn)品溯源、大數(shù)據(jù)分析以及精準營銷將進一步提升營銷效率,包裝生態(tài)圈悄然形成。
市場回顧:上周輕工制造行業(yè)板塊上漲0.01%,而上證綜指下跌0.33%。個股方面,奧康國際、新華錦、宜賓紙業(yè)漲幅較大,分別為+14.20%、+11.91%、+8.96%;邦寶益智、美盈森、康欣新材跌幅較大,分別為-18.65%、-5.37%、-4.89%。
