泉林集團(tuán)、貴和紙業(yè)破產(chǎn)案雙雙入選山東省破產(chǎn)審判典型案例

 

　　第1起案例為山東泉林集團(tuán)等二十三家企業(yè)合并破產(chǎn)重整案。該案系我省目前負(fù)債規(guī)模最大的重整案件，債權(quán)金額達(dá)460億余元，涉及各類債權(quán)人近1.4萬(wàn)家。該案通過(guò)設(shè)計(jì)小額債權(quán)清償方案、債轉(zhuǎn)股方案提高債權(quán)人綜合受償率，通過(guò)法治化思路處置非重整資產(chǎn)成功破解償債資金短缺難題，通過(guò)制定“破產(chǎn)重整+批量轉(zhuǎn)讓”總體債務(wù)解決方案及時(shí)斬?cái)鄵?dān)保圈，有效維護(hù)了地區(qū)金融穩(wěn)定。

 

　　第2起為山東貴和紙業(yè)集團(tuán)等十二家公司合并破產(chǎn)重整案。該案系市場(chǎng)化選任破產(chǎn)管理人的典型案例。該案中，管理人系由債權(quán)人代表等組成的管理人選任委員會(huì)，采用市場(chǎng)化模式選任產(chǎn)生，充分尊重了債權(quán)人意思自治，有效維護(hù)了債權(quán)人合法權(quán)益。

 

　　01、山東泉林集團(tuán)有限責(zé)任公司等企業(yè)合并破產(chǎn)重整案

 

　　關(guān)鍵詞

 

　　對(duì)癥施方斬?cái)鄵?dān)保圈委托經(jīng)營(yíng)府院聯(lián)動(dòng)

 

　　泉林集團(tuán)是以秸稈漿制品和秸稈源黃腐酸為主導(dǎo)產(chǎn)品的秸稈綜合利用企業(yè)集團(tuán)，核心技術(shù)較好解決了“秸稈處理”世界難題，“一根秸稈、兩種產(chǎn)品”系業(yè)內(nèi)獨(dú)特模式，擁有本色用紙、環(huán)保餐盒、黃腐酸等核心產(chǎn)品及熱電、環(huán)保、印刷、餐飲服務(wù)等其他多個(gè)產(chǎn)業(yè)板塊。企業(yè)于1989年登記注冊(cè)并于2000年完成改制，2017年以來(lái)，由于決策失誤、過(guò)度舉債、管理混亂、深陷擔(dān)保圈等原因，企業(yè)資金鏈徹底斷裂，陷入資不抵債困境。高唐法院于2019年10月30日裁定泉林集團(tuán)破產(chǎn)重整，2019年11月27日裁定泉林集團(tuán)和其二十二家關(guān)聯(lián)公司（合稱泉林系公司）合并重整，采用“現(xiàn)金+債轉(zhuǎn)股+引入重整投資人”模式，重整計(jì)劃草案經(jīng)第二次債權(quán)人會(huì)議分組審議表決通過(guò)后，高唐法院于2021年10月8日裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃、終止重整程序并予以公告。泉林系公司合并重整取得階段性成功。

 

　　典型意義

 

　　該案系山東省境內(nèi)目前負(fù)債規(guī)模最大的重整案件，債權(quán)金額達(dá)460億余元，涉及各類債權(quán)人近14000家，存在巨大的維穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)和極易外溢的金融風(fēng)險(xiǎn)。該案通過(guò)設(shè)計(jì)小額債權(quán)清償方案、債轉(zhuǎn)股方案提高債權(quán)人綜合受償率及邀請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與重整計(jì)劃草案重大事項(xiàng)研究確定過(guò)程等舉措，成功破解重整計(jì)劃表決通過(guò)難題。通過(guò)法治化思路處置非重整資產(chǎn)，為企業(yè)取得19億余元償債資金，成功破解償債資金極為短缺難題。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)召開債權(quán)人會(huì)議、發(fā)布通知公告、與意向投資人談判磋商、公示職工債權(quán)，成功破解疫情及輿情難題。通過(guò)審計(jì)分析、專項(xiàng)調(diào)查和解釋溝通，成功破解利益相關(guān)方對(duì)敏感問題不斷質(zhì)疑的難題，有效避免了負(fù)面輿情的發(fā)生。通過(guò)制定“破產(chǎn)重整+批量轉(zhuǎn)讓”總體債務(wù)解決方案，在甄別擔(dān)保圈企業(yè)優(yōu)劣基礎(chǔ)上測(cè)算擔(dān)保圈熔斷對(duì)價(jià)，通過(guò)重整程序受償，剩余債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)公司，由資產(chǎn)公司重組擔(dān)保債務(wù)，及時(shí)斬?cái)鄵?dān)保圈，以最小代價(jià)換取了最大范圍擔(dān)保圈熔斷，成功破解了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)難題。通過(guò)探索實(shí)施委托經(jīng)營(yíng)，成功破解維護(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定難題，確保職工、供應(yīng)商和銷售客戶等群體穩(wěn)定，為重整計(jì)劃后續(xù)執(zhí)行提供有力支撐。通過(guò)落實(shí)落細(xì)府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，成功破解重整期間穩(wěn)定難題，實(shí)現(xiàn)重整期間企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、職工隊(duì)伍穩(wěn)定、債權(quán)人情緒穩(wěn)定和社會(huì)輿情穩(wěn)定,在國(guó)內(nèi)大型重整案件中尚屬少見，取得了政治效果、法律效果和社會(huì)效果的有機(jī)統(tǒng)一。

 

　　02、山東貴和紙業(yè)集團(tuán)有限公司等公司合并破產(chǎn)重整案

 

　　山東貴和紙業(yè)集團(tuán)有限公司等十二家公司（以下簡(jiǎn)稱貴和集團(tuán)）是以造紙為核心的大型民營(yíng)集團(tuán)企業(yè)，涉及民生供熱污水處理、造紙業(yè)、化工三大板塊。因受互保企業(yè)牽連，加之市場(chǎng)周期性低迷、疫情等原因陷入困境，于2020年7月份由淄博中院裁定受理進(jìn)入重整程序。重整程序中，淄博中院批準(zhǔn)貴和集團(tuán)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并在管理人的監(jiān)督下自行管理營(yíng)業(yè)，有效穩(wěn)定了職工隊(duì)伍和上下游市場(chǎng)。貴和集團(tuán)債權(quán)人數(shù)超5000家，金融債權(quán)超過(guò)20家，針對(duì)重整程序中的合并重整范圍、審計(jì)評(píng)估結(jié)果、重整投資人招募、共益?zhèn)鶆?wù)等諸多難題，淄博中院先后組織召開三場(chǎng)大型聽證會(huì)和多場(chǎng)小型聽證會(huì)，為債務(wù)人、債權(quán)人充分溝通搭建了良好平臺(tái)，為重整計(jì)劃草案的制定夯實(shí)了基礎(chǔ)。貴和集團(tuán)體量較大，淄博中院借助常態(tài)府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，最終確定由政府平臺(tái)與貴和集團(tuán)核心業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)專項(xiàng)組作為重整投資人。2020年11月份，貴和集團(tuán)召開第一次債權(quán)人會(huì)議，一次性表決通過(guò)包括重整計(jì)劃在內(nèi)的所有議案。淄博中院2021年12月31日，貴和集團(tuán)重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，重整程序終結(jié)。

 

 

　　一是市場(chǎng)化選任破產(chǎn)管理人。該案管理人系由債權(quán)人代表等組成的管理人選任委員會(huì)，采用市場(chǎng)化模式選任產(chǎn)生。該案管理人勤勉盡職，忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)，從貴和集團(tuán)進(jìn)入重整程序，到第一次債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)重整計(jì)劃，僅歷時(shí)4個(gè)多月，創(chuàng)淄博重整案件辦案時(shí)限最短。淄博中院于2020年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范企業(yè)破產(chǎn)案件管理人選任工作的實(shí)施辦法（試行）》，是全國(guó)法院第一個(gè)、也是迄今為止唯一一個(gè)明確賦予債權(quán)人參與管理人選任的規(guī)范性文件，該做法與世界銀行營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)體系中“債權(quán)人是否有權(quán)選任管理人”的倡導(dǎo)性要求相符，在2021年全國(guó)人大企業(yè)破產(chǎn)法執(zhí)法檢查活動(dòng)中獲得肯定。二是企業(yè)家個(gè)人擔(dān)保債務(wù)依法豁免取得實(shí)質(zhì)性突破。貴和集團(tuán)原實(shí)際控制人、高管及公司員工合計(jì)16人為貴和集團(tuán)擔(dān)保金融債務(wù)約18億元。淄博中院通過(guò)“政府會(huì)議紀(jì)要倡導(dǎo)、地方金融機(jī)構(gòu)支持、平臺(tái)公司配合、商業(yè)談判補(bǔ)充”這一“四位一體、分層解決、分段化解”的操作模式，協(xié)同解決企業(yè)破產(chǎn)與企業(yè)家個(gè)人連帶責(zé)任問題，依法豁免企業(yè)家個(gè)人擔(dān)保債務(wù)18億余元，給誠(chéng)信而不幸的個(gè)人企業(yè)家重生機(jī)會(huì)。三是“破產(chǎn)不停產(chǎn)”穩(wěn)定企業(yè)運(yùn)營(yíng)。淄博中院聚焦“保市場(chǎng)主體”核心目標(biāo)，依托“生產(chǎn)不停、職工不散、市場(chǎng)不丟、稅源不斷”為主要特點(diǎn)的困境企業(yè)司法救治模式，積極推行“破產(chǎn)不停產(chǎn)”。在管理人監(jiān)督下，采取資金使用提前上報(bào)、主要合同提前審核與隨時(shí)跟蹤、重整專項(xiàng)審計(jì)等監(jiān)管方式，由貴和集團(tuán)繼續(xù)自行管理經(jīng)營(yíng)。重整期間，貴和集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.97億元，凈利潤(rùn)2426萬(wàn)余元，成功實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值，保障了1500余名員工的就業(yè)崗位，有力地維護(hù)了地方金融秩序和金融安全。