白卡四巨頭盯上6000億規(guī)模的外賣市場，包裝迭代可帶來250億的增量市場

　　近日APP搶購博匯紙業(yè)的消息在業(yè)內(nèi)被刷屏，部分人士分析，APP可能是盯上了這塊大蛋糕。據(jù)說明年或有政策強(qiáng)推紙質(zhì)餐盒，而白卡紙盒可能成為外賣塑料餐盒最佳替代品。

　　據(jù)悉，2019年外賣市場規(guī)模有望突破6000億，但外賣塑料包裝加劇白色污染，已被重點(diǎn)管控。食品級(jí)白卡紙以其超高的堅(jiān)挺度和平滑度、便于印刷，成外賣包裝替代首選。

　　預(yù)計(jì)2020年外賣行業(yè)所需餐盒高達(dá)634.5億個(gè)，每個(gè)白卡紙盒0.4元，替代空間超250億。這將帶來350萬噸的食品級(jí)白卡需求，需求增近30%。

　　目前白卡紙產(chǎn)能基本維持在1200萬噸左右，四大龍頭市占率83%，寡頭議價(jià)能力較強(qiáng)。龍頭APP市占率為31%，博匯22%（已被APP收購），晨鳴18%，太陽市場占有率為12%。其余的被斯道拉恩索和其它廠商瓜分。

　　根據(jù)招商證券的分析，2019年我國外賣市場規(guī)模有望突破6000億。隨著外賣行業(yè)對塑料材料的消耗不斷上升，加劇了白色污染。面對這場環(huán)保危機(jī)，各地的限塑法令趨嚴(yán)，外賣行業(yè)食品包裝所用的塑料制品也被納為管控重點(diǎn)。在環(huán)保趨嚴(yán)背景下，食品級(jí)白卡紙是未來替代塑料外賣包裝首選，有望獲得廣闊的市場空間。白卡紙包裝具有超高的堅(jiān)挺度和平滑度、可以匹配各種印刷顏色和材料。

　　據(jù)保守計(jì)算，白卡的替代空間仍超250億，并將帶來350萬噸左右的食品級(jí)白卡需求，需求增近30%。推算過程如下：線上餐盒數(shù)量534.5億個(gè)。2018年日均外賣單數(shù)已經(jīng)達(dá)到3390萬單，假設(shè)訂單增速20%，平均每單使用餐盒數(shù)量是3個(gè)，則2020年線上外賣使用餐盒數(shù)量是534.5億個(gè)。線下餐盒數(shù)量100億個(gè)。線下就餐后20%的外帶比例，可以測算得到線下餐飲門店一年外帶的餐盒數(shù)量是接近100億個(gè)。每個(gè)餐盒平均價(jià)格0.4元的價(jià)格測算，可以看到外賣行業(yè)帶來的需求增長大約254億元。

　　目前白卡紙產(chǎn)能基本維持在1200萬噸左右，后期也不大可能繼續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)張。行業(yè)格局穩(wěn)定集中度高，四大龍頭企業(yè)合計(jì)市場占有率超過80%，其中APP市場占有率為31%，博匯22%（已被APP收購），晨鳴18%，太陽市場占有率為12%。整體上看我國白卡紙行業(yè)集中度高，寡頭趨勢明顯，行業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)。

　　目前外賣包裝這塊蛋糕絕大多數(shù)是由塑料餐盒廠家瓜分，但現(xiàn)在生物漿模塑餐盒、白卡餐盒和可循環(huán)塑料餐盒都在爭搶這一蛋糕，未來鹿死誰手還難以判定。