中榮、裕同、勁嘉、虎彩等紛紛看好的化妝品包裝市場(chǎng)，到底有多大？

　　紙引未來(lái)網(wǎng)訊 不知道從何時(shí)開(kāi)始，三好同學(xué)注意到一個(gè)現(xiàn)象，原本并不引人關(guān)注的化妝品包裝，貌似突然令圈內(nèi)企業(yè)興趣大增。

　　比如，原本在日化、化妝品包裝方面就實(shí)力不俗的中山中榮，在2018年6月預(yù)披露的招股書(shū)中，這樣描述上市后的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：公司將繼續(xù)在日化、食品等優(yōu)勢(shì)板塊精耕細(xì)作，集中優(yōu)勢(shì)資源擴(kuò)大化妝品與醫(yī)藥行業(yè)高端市場(chǎng)份額。

　　中榮還對(duì)其4個(gè)工廠進(jìn)行了分工：天津、沈陽(yáng)工廠重點(diǎn)拓展醫(yī)藥包裝，昆山工廠主要聚焦化妝品包裝，中山工廠則兼顧拓展化妝品與消費(fèi)電子包裝。

　　原本就以消費(fèi)電子包裝聞名的裕同科技，在2017年年報(bào)中是這樣說(shuō)的：繼續(xù)整合集團(tuán)戰(zhàn)略資源，不斷推進(jìn)煙酒、化妝品、奢侈品、廣宣品、紙托、文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)等新興業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。并明確表示，在煙酒、大健康、化妝品等細(xì)分市場(chǎng)，將通過(guò)自建產(chǎn)線、并購(gòu)、合資等不同方式，以打造區(qū)域龍頭為目標(biāo)，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　煙包印刷龍頭勁嘉股份，則早在三四年前就著手布局非煙包業(yè)務(wù)，“電子產(chǎn)品+化妝品+酒、藥、食鹽”等產(chǎn)品包裝是其拓展的重點(diǎn)。

　　對(duì)另一家煙包印刷企業(yè)虎彩印藝來(lái)說(shuō)，化妝品包裝同樣是其瞄準(zhǔn)的重要目標(biāo)。在2017年年報(bào)中，虎彩專門(mén)分析了與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的4個(gè)下游行業(yè)的發(fā)展情況，其中就包括日化和化妝品行業(yè)。

　　不僅是這些知名的一線大佬在關(guān)注和布局化妝品包裝，有些還不是那么大，但同樣雄心勃勃的圈內(nèi)企業(yè)，也在探討進(jìn)入這一領(lǐng)域的可能。有老板一度還有意委托三好同學(xué)做一個(gè)化妝品包裝市場(chǎng)的分析報(bào)告，可惜三好自感力不從心，沒(méi)敢應(yīng)承。

　　為什么這么多企業(yè)和老板，突然都開(kāi)始關(guān)注化妝品包裝?三好同學(xué)想了又想，可能的原因有兩點(diǎn)：一是化妝品包裝大多設(shè)計(jì)精美、工藝復(fù)雜，毛利率也就相對(duì)較高;二是這個(gè)市場(chǎng)增長(zhǎng)很快。

　　幾個(gè)月前，與圈內(nèi)老板侃大山時(shí)聽(tīng)聞，近幾年，隨著電商、微商的崛起，化妝品行業(yè)發(fā)展神速，進(jìn)而帶動(dòng)了相關(guān)印刷企業(yè)的超常規(guī)增長(zhǎng)。按照他的說(shuō)法，不少做化妝品包裝的印刷廠，年增長(zhǎng)率都在百分之二三十。最傳奇的一家企業(yè)，幾年前一年還只有四五千萬(wàn)的銷(xiāo)售額，現(xiàn)在已經(jīng)做到三四個(gè)億。

　　既然這么多企業(yè)和老板都在關(guān)注化妝品包裝，還有這么傳奇的故事，三好同學(xué)覺(jué)得，無(wú)論如何也應(yīng)該聊聊這個(gè)話題，所以就有了今天的文章。

　　不大但增長(zhǎng)神速的化妝品行業(yè)

　　說(shuō)來(lái)慚愧，身為男同胞，三好同學(xué)對(duì)化妝品的了解著實(shí)有限。如果一定要說(shuō)有啥印象的話，大致三點(diǎn)：一是化妝品柜臺(tái)瓶瓶罐罐，紙盒、軟管外加塑料袋，花樣真多;二是就一點(diǎn)水啊、膏啊、粉啊，動(dòng)不動(dòng)幾百上千塊，那是真貴;三是化妝品跟煙有一拼，稅是真高，因?yàn)樵诿舛惖陹哓洷阋藗€(gè)百分三四十基本沒(méi)問(wèn)題。

　　所以說(shuō)，男人用抽煙為稅收做貢獻(xiàn)，女人用化妝為國(guó)庫(kù)添金銀。開(kāi)個(gè)玩笑，下面言歸正傳。

　　成功把一點(diǎn)點(diǎn)東西賣(mài)出高價(jià)的化妝品行業(yè)，到底有多大?據(jù)全球化妝品行業(yè)老大歐萊雅集團(tuán)的一份報(bào)告顯示，2017年全球化妝品市場(chǎng)的規(guī)模約為2157億歐元，同比增長(zhǎng)4.7%，合人民幣大致為1.68萬(wàn)億元，比國(guó)內(nèi)一年的印刷總產(chǎn)值高差不到四成。說(shuō)實(shí)話，化妝品行業(yè)沒(méi)有三好同學(xué)想象大。

　　在全球市場(chǎng)的大盤(pán)子中，中國(guó)能占多少呢?三好同學(xué)看到三個(gè)不同口徑的數(shù)據(jù)，有的說(shuō)是11.5%，有的說(shuō)是15.45%，還有的說(shuō)是18%多。實(shí)際上，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2017年國(guó)內(nèi)化妝品零售額為2514億元，同比增長(zhǎng)13.5%。

　　按照這一數(shù)據(jù)，中國(guó)在全球化妝品市場(chǎng)的占比約為14.9%。無(wú)論如何，中國(guó)已經(jīng)成為僅次于美國(guó)的第二大化妝品市場(chǎng)，這一點(diǎn)基本是大家公認(rèn)的。

　　國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模，同樣沒(méi)有想象大，但增長(zhǎng)很快。從下面這張圖就能看出來(lái)，2011-2017年，國(guó)內(nèi)化妝品零售額翻番有余，增長(zhǎng)了127.92%。而同期印刷總產(chǎn)值的增幅，只有38.96%。所以，化妝品市場(chǎng)的增長(zhǎng)還是很驚人的。

　　在此期間，2012年、2013年，化妝品零售額的同比增速都達(dá)到了20%以上，此后有所走低，但仍基本保持在12%以上，只有2016年低于10%。

我國(guó)化妝品零售額增長(zhǎng)情況(單位：億元)

　　零售數(shù)據(jù)包含了流通過(guò)程中的渠道加成。對(duì)估算化妝品包裝市場(chǎng)的體量，化妝品生產(chǎn)企業(yè)的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)其實(shí)更有參考價(jià)值。為什么這么說(shuō)?慢慢看，到后面就清楚了。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2011-2017年間，我國(guó)規(guī)模以上化妝品企業(yè)數(shù)量小幅增長(zhǎng)，由302家增加到375家，增幅為24.17%，總量并不算多?？蔀閷?duì)比的是，規(guī)模以上印刷企業(yè)的數(shù)量有5000多家。

　　讓三好同學(xué)沒(méi)想到的是，在此期間，規(guī)模以上化妝品企業(yè)銷(xiāo)售收入的高速增長(zhǎng)：由2011年的699.31億元增至2017年的1596.04億元，增長(zhǎng)了128.23%。

　　比收入增長(zhǎng)更快的是利潤(rùn)：由2011年的53.04億元增至2017年的278.78億元，增幅高達(dá)425.60%，比收入的增長(zhǎng)快2倍還要多。

　　這導(dǎo)致規(guī)模以上化妝品企業(yè)的利潤(rùn)率，由2011的7.58%，暴漲至2017年的17.47%?？蔀閷?duì)比的是，2017年規(guī)模以上印刷企業(yè)的利潤(rùn)率只有6.84%。

規(guī)模以上化妝品企業(yè)的主要指標(biāo)(單位：億元)

　　如此看來(lái)，化妝品行業(yè)雖然企業(yè)數(shù)量不多，規(guī)模沒(méi)有想象那么大，但的確在以令人不可思議的速度飛速發(fā)展。關(guān)鍵是，人家還是利潤(rùn)比營(yíng)收跑得快。

　　所以說(shuō)，有這么多印刷廠老板盯著化妝品包裝市場(chǎng)，是情有可原的，說(shuō)明老板們的商業(yè)嗅覺(jué)十分敏銳到位。還有那三四年從四五千萬(wàn)到三四個(gè)億的傳奇，看上去也還是有點(diǎn)兒靠譜的。
 

　　一家典型化妝品企業(yè)的包裝采購(gòu)清單

　　圈內(nèi)老板關(guān)注化妝品包裝，不僅因?yàn)橄掠涡袠I(yè)增長(zhǎng)快，還因?yàn)榛瘖y品對(duì)包裝有著巨大的剛性需求。想想就明白，就那么一點(diǎn)膏、水、粉，沒(méi)有炫彩奪目的包裝，怎么能吸引女同胞挑剔的目光呢?

　　問(wèn)題是：化妝品行業(yè)對(duì)包裝的需求到底有多大?迄今未見(jiàn)有人發(fā)布過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)。不過(guò)，三好同學(xué)覺(jué)得，可以從一家典型企業(yè)的情況對(duì)整個(gè)行業(yè)進(jìn)行估算。

　　這家企業(yè)就是：2017年底在A股上市的化妝品生產(chǎn)企業(yè)珀萊雅。珀萊雅來(lái)自杭州，在國(guó)內(nèi)化妝品企業(yè)中算是一線品牌。

　　前幾天，三好同學(xué)不經(jīng)意間翻到了珀萊雅上市時(shí)的招股書(shū)，里面詳細(xì)披露了其上市前三年半時(shí)間包裝材料的采購(gòu)情況。將相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，就能大體知道：包裝在一家典型化妝品生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售額中的占比。

　　閑話少說(shuō)，下面開(kāi)始上數(shù)據(jù)。2014-2016年，珀萊雅的營(yíng)收有所下滑，由17.40億元降至16.23億元，減少了6.71%;包裝材料采購(gòu)金額卻有所增加，由3.14億元增至3.68億元，增長(zhǎng)了17.14%。這導(dǎo)致：包裝材料采購(gòu)金額在其營(yíng)收中的占比，由18.05%提高到22.66%。

　　2017年上半年，珀萊雅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.34億元，包裝材料采購(gòu)金額為1.88億元，后者在前者中的占比為22.52%。

珀萊雅營(yíng)收和包裝材料采購(gòu)金額對(duì)比情況(單位：萬(wàn)元)
 

　　從上圖不難看出，2015年以來(lái)，包裝材料采購(gòu)金額在珀萊雅營(yíng)收中的占比穩(wěn)定在22.5%左右。

　　看到這，有老板可能要高興了：化妝品企業(yè)每收入100塊，就有22塊多花在包裝材料采購(gòu)上，化妝品包裝得是多大的一個(gè)市場(chǎng)?

　　老板們不要高興得太早。因?yàn)榛瘖y品企業(yè)對(duì)包裝材料的需求十分多元，大頭兒都花在了瓶瓶罐罐上，對(duì)以紙包裝為主要產(chǎn)品的印刷廠來(lái)說(shuō)，能分到的份額其實(shí)十分有限。

珀萊雅營(yíng)收和包裝材料采購(gòu)清單(單位：萬(wàn)元)

　　以珀萊雅為例，在2017年上半年用于包裝材料采購(gòu)的1.88億元中，有3228.55萬(wàn)元買(mǎi)了蓋子，占比17.20%;2832.85萬(wàn)元買(mǎi)了玻璃瓶，占比15.09%;2028.43萬(wàn)元買(mǎi)了泵，占比10.80%;1841.48萬(wàn)元買(mǎi)了塑料瓶，占比9.81%;1696.81萬(wàn)元買(mǎi)了軟管，占比9.04%;932.15萬(wàn)元買(mǎi)了面膜袋布，占比4.96%。

　　花在彩盒采購(gòu)上的金額為2542.09萬(wàn)元，占比13.54%。此外，還有3600多萬(wàn)元買(mǎi)了其他包材，里面應(yīng)該包括標(biāo)簽、紙箱、說(shuō)明書(shū)之類的印刷品。

　　2017年上半年珀萊雅包裝材料的采購(gòu)結(jié)構(gòu)

　　2014-2017年上半年，珀萊雅用于彩盒采購(gòu)的金額分別為3837.54萬(wàn)元、4662.15萬(wàn)元、4676.28萬(wàn)元、2542.09萬(wàn)元，在其營(yíng)收中的占比分別為2.21%、2.83%、2.88%、3.05%，比例不大，但逐年有所提升。

珀萊雅營(yíng)收和彩盒采購(gòu)金額對(duì)比情況(單位：萬(wàn)元)

　　化妝品包裝市場(chǎng)有多大?

　　從珀萊雅的招股書(shū)來(lái)看，包裝材料確實(shí)是化妝品生產(chǎn)企業(yè)重要的成本支出項(xiàng)目。只不過(guò)，其中的絕大部分被用在了瓶瓶罐罐等包裝容器上，花在紙盒等典型印刷品上的比例并不大。

　　三好同學(xué)覺(jué)得，不妨做個(gè)假設(shè)：假如珀萊雅的成本結(jié)構(gòu)代表了化妝品行業(yè)的平均水平，化妝品包裝的市場(chǎng)空間有多大?

　　首先，來(lái)看300多家規(guī)模以上化妝品企業(yè)對(duì)包裝材料的采購(gòu)需求。將2014-2016年規(guī)模以上化妝品企業(yè)的銷(xiāo)售收入，乘以珀萊雅包裝材料在營(yíng)收中的占比，可以得出：各年度，這些企業(yè)用于包裝材料采購(gòu)的金額，分別為204.73億元、307.80億元、337.78億元。

　　再假如，珀萊雅2017年全年的成本結(jié)構(gòu)與上半年基本一致，則當(dāng)年規(guī)模以上化妝品企業(yè)用于包裝材料的采購(gòu)金額約為359.41億元。

規(guī)模以上化妝品企業(yè)年度包裝材料采購(gòu)金額估算(單位：億元)

　　用同樣的假設(shè)和方法，來(lái)推算化妝品包裝彩盒的市場(chǎng)規(guī)模，則2014-2017年上半年，規(guī)模以上化妝品企業(yè)用于彩盒采購(gòu)的金額分別為：25.01億元、39.48億元、42.93億元、48.66億元。增長(zhǎng)很快，但總量確實(shí)不算很大。

　　當(dāng)然了，規(guī)模以上企業(yè)的采購(gòu)金額并不是化妝品包裝市場(chǎng)的全部。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)共有化妝品生產(chǎn)企業(yè)三四千家，是規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的10倍左右。當(dāng)然了，化妝品包裝市場(chǎng)的規(guī)模卻不能簡(jiǎn)單地乘以10。因?yàn)樵诙鄶?shù)工業(yè)行業(yè)，規(guī)模以上企業(yè)在行業(yè)營(yíng)收中的占比都能達(dá)到六七成，甚至更高。比如，2017年印刷業(yè)的這一比例為62.05%。

規(guī)模以上化妝品企業(yè)年度彩盒采購(gòu)金額估算(單位：億元)

　　假如規(guī)模以上化妝品企業(yè)在行業(yè)總銷(xiāo)售額中的占比低一些，恰好為50%，則2017年全行業(yè)對(duì)包裝材料的需求大致為720億元，對(duì)紙盒的需求大致為97億元。

　　即使再考慮到標(biāo)簽、說(shuō)明書(shū)、紙箱、宣傳招貼等其他產(chǎn)品，化妝品行業(yè)一年對(duì)紙質(zhì)印刷品的需求大體也就在100億+的量級(jí)上。

　　一個(gè)并不算很大的細(xì)分市場(chǎng)，為什么會(huì)吸引眾多大佬級(jí)印刷企業(yè)的關(guān)注?除了增長(zhǎng)快、產(chǎn)品附加值高兩個(gè)原因，還有很重要的一點(diǎn)：原本被人忽視的化妝品包裝市場(chǎng)格局尚未固化，對(duì)新進(jìn)入的企業(yè)而言，仍有整合和脫穎而出的機(jī)會(huì)。尤其是，隨著化妝品行業(yè)的快速增長(zhǎng)，增量包裝需求的涌現(xiàn)，會(huì)激勵(lì)更多有實(shí)力的企業(yè)進(jìn)入這一市場(chǎng)。

　　同時(shí)，如果有企業(yè)能打破紙質(zhì)產(chǎn)品的局限，就有可能在一年數(shù)百億的化妝品包裝市場(chǎng)中分得更大的“蛋糕”，而不一定為100億+的潛在市場(chǎng)規(guī)模所局限。就像裕同通過(guò)收購(gòu)江蘇德晉，切入塑料包裝和泵頭市場(chǎng)。

　　化妝品包裝市場(chǎng)的發(fā)展，不僅給大佬級(jí)企業(yè)帶來(lái)了擴(kuò)張的機(jī)會(huì)，對(duì)中小企業(yè)而言，同樣可能有所斬獲。比如，隨著電商、微商的發(fā)展，小眾化的網(wǎng)紅化妝品品牌層出不窮，這會(huì)帶動(dòng)對(duì)中小批量彩盒及其他包裝產(chǎn)品的需求。如果有老板用心鉆研，說(shuō)不準(zhǔn)也會(huì)有意外之喜。

　　好了，今天就說(shuō)到這里。最后還是祝各位老板好運(yùn)吧!