最被看好十大港股：美銀美林升理文造紙目標(biāo)價(jià)至8.9元

 

　　美銀美林發(fā)表的報(bào)告指，理文造紙（02314.HK）早前發(fā)盈喜，料受產(chǎn)品銷售量及價(jià)格上升推動(dòng)，上半年純利將按年增長逾50%，該行估算即是逾21.5億元，高過市場預(yù)期40%，亦高於該行預(yù)期10%?？紤]到平均售價(jià)增加及增值稅退稅等因素後，將2017至19年每股盈利上調(diào)28%至33%，將理文目標(biāo)價(jià)由7.5元上調(diào)至8.9元，維持‘買入’評級(jí)。

 

　　大和：長建評級(jí)升至買入上調(diào)目標(biāo)價(jià)至80.2元

 

　　大和發(fā)表報(bào)告表示，上調(diào)對長江基建（01038.HK）投資評級(jí)，由‘跑贏大市’升至‘買入’，將目標(biāo)價(jià)由72.3元升至80.2元，此反映電能（00006.HK）資產(chǎn)負(fù)債強(qiáng)勁因素，及收購澳洲能源公司Duet所帶來的貢獻(xiàn)。該行表示，隨著電能派發(fā)每股特別息7.5元，由于長江基建持有電能38.89%權(quán)益，料長江基建可藉此收取約62億元股息，并估計(jì)潛在有助長建未來作進(jìn)一步并購，料其未來12個(gè)月或作出潛在100億元收購計(jì)劃。

 

　　美銀美林：升騰訊目標(biāo)價(jià)至331元維持買入評級(jí)

 

　　美銀美林發(fā)表報(bào)告，上調(diào)騰訊（00700.HK）目標(biāo)價(jià)，由299元上調(diào)至331元，維持‘買入’評級(jí)。該行預(yù)期手機(jī)游戲業(yè)務(wù)將持續(xù)推動(dòng)公司收入，基于首季延後收益按季升33%，與及《王者榮耀》在淡季中玩家人數(shù)增長穩(wěn)固，《天龍八部》及《魂斗羅：歸來》手機(jī)游戲在第二季打入手機(jī)游戲排名前五。

 

　　大摩：華晨中國(18.02,-0.18,-0.99%)目標(biāo)價(jià)升至30元維持增持評級(jí)

 

　　摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告，預(yù)期寶馬品牌進(jìn)入更換型號(hào)周期，將刺激華晨（01114.HK）未來數(shù)年盈利增長，而華晨與雷諾的合作，將改善其輕型商用車（LCV）業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展。大摩維持華晨‘增持’評級(jí)，并將其目標(biāo)價(jià)由17元大升至30元，同時(shí)上調(diào)其2017至2019年盈利預(yù)測17%、26%及30%，以反映寶馬銷售及毛利預(yù)測上升，此外，該行亦認(rèn)為華晨現(xiàn)估值接近歷史低位。

 

　　花旗：玖紙及理文造紙升至目標(biāo)價(jià)重申買入評級(jí)

 

　　花旗將玖龍紙業(yè)(10.98,-0.26,-2.31%)（02689.HK）及理文造紙（02314.HK）目標(biāo)價(jià)分別升至16元及11元，重申這兩家企業(yè)“買入”投資評級(jí)，主要是建基于玖紙2017至2019財(cái)年的盈利將上升5至17%，以及理文造紙2017至2019財(cái)年的盈利將上升14至32%。花旗續(xù)指，理文造紙及玖龍紙業(yè)將分別在8月份及9月份公布今年首半年業(yè)績，預(yù)計(jì)玖紙將會(huì)在下個(gè)月初發(fā)盈喜，相信其首半年盈利將按年增長59%至24.1億元；理文造紙盈利則有機(jī)會(huì)按年增長53%至21.89億元。

 

　　里昂：匯控評級(jí)升至跑贏大市目標(biāo)價(jià)上調(diào)至80元

 

　　匯控（00005.HK）及渣打（02888.HK）即將公布第二季及中期業(yè)績，里昂預(yù)計(jì)收入將持平及偏向疲弱，壞賬按季錄得增長，資本回報(bào)將增加，期內(nèi)亦不會(huì)有重大策略改變發(fā)表。該行上調(diào)港銀評級(jí)自“減持”至“中性”，上調(diào)匯控今明兩年稅后溢利預(yù)測4%-16%，評級(jí)自“沽售”上調(diào)至“跑贏大市”，目標(biāo)價(jià)自50元上調(diào)至80元。

 

　　交銀國際(2.48,0.00,0.00%)：上調(diào)中國信達(dá)(3.15,-0.10,-3.08%)目標(biāo)價(jià)至3.56港元

 

　　中國信達(dá)（01359-HK）子公司信達(dá)地產(chǎn)公布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，其將以對價(jià)78.33億元收購淮礦地產(chǎn)全部股權(quán)。致中國信達(dá)近兩個(gè)交易日股價(jià)分別升3.3%和4.1%。交銀國際發(fā)布報(bào)告指，淮礦地產(chǎn)的作價(jià)估值及交易價(jià)格均低于上市同業(yè)平均水準(zhǔn)，按照可比A股公司市賬率中位數(shù)，有望提升中國信達(dá)市值4.2%左右。該行將中國信達(dá)目標(biāo)價(jià)由3.42港元上調(diào)4.2%至3.56港元，維持長線買入評級(jí)。

 

　　國泰君安(17.26,0.00,0.00%)國際(2.43,-0.05,-2.02%)：舜宇光學(xué)(94.5,2.15,2.33%)給予買入評級(jí)

 

　　由于出貨量和平均售價(jià)的提高，以及產(chǎn)品安裝多個(gè)攝錄鏡頭和更高質(zhì)量的光學(xué)鏡頭需求增長，預(yù)期2017-2019財(cái)年整體收入同比增長69.8%/39.9%/32.2%。我們設(shè)定公司的投資評級(jí)為“買入”及目標(biāo)價(jià)為120.00港元。由于多個(gè)攝錄鏡頭的安裝和高端終端產(chǎn)品更大的貢獻(xiàn)，收入和利潤率將得到提高。預(yù)期2017-2019財(cái)年每股盈利將按年增長105.1%/51.1%/39.4%。目標(biāo)價(jià)相當(dāng)于43.4倍2017財(cái)年市盈率、28.8倍2018財(cái)年市盈率、20.6倍2019財(cái)年市盈率及0.7倍2016-2019財(cái)年P(guān)EG。

 

　　國泰君安國際：推薦龍光地產(chǎn)(6.67,-0.03,-0.45%)目標(biāo)價(jià)7.7港元

 

　　國泰君安發(fā)布最新研究報(bào)告，推薦龍光地產(chǎn)，目標(biāo)價(jià)7.7港元?？紤]到公司強(qiáng)勁的銷售勢頭和大灣區(qū)市場的持續(xù)向好，國泰君安提升公司2017-18年EPS至0.76元和0.91元人民幣，同比增長35%和20%。目前龍光地產(chǎn)NAV為10.9港元，較現(xiàn)價(jià)空間折讓達(dá)44%，依舊處于行業(yè)低位，2017E市盈率僅6.9x。隨著公司粵港澳大灣區(qū)持續(xù)深化布局以及核心項(xiàng)目的銷售火爆延續(xù)，預(yù)期公司銷售及業(yè)績高增長的態(tài)勢將延續(xù)。

 

　　高盛：友邦目標(biāo)價(jià)升至64元重申買入評級(jí)

 

　　高盛發(fā)表的報(bào)告指，友邦（01299.HK）將于7月28日公布中期業(yè)績，投資者注意友邦未來的派息及并購計(jì)劃等。該行預(yù)期，上半年友邦內(nèi)地新業(yè)務(wù)價(jià)值將按年增長75%，而內(nèi)地旅客來港投保的情況已回復(fù)正常，受高基數(shù)效應(yīng)影響，預(yù)期香港上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長將放緩至47%。該行預(yù)期馬來西亞及其他市場業(yè)務(wù)表現(xiàn)理想，未來仍要留意泰國市場的復(fù)蘇情況，新加坡市場表現(xiàn)亦滯后，整體而言上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長預(yù)期有36%，單計(jì)第二季則有21%增長。該行將友邦目標(biāo)價(jià)由63元上調(diào)至64元，重申“買入”評級(jí)。