2016年起印刷油墨市場開始整合

 

　　當然，這可能受到四大主要出版油墨板塊中的三塊，即熱固、新聞和凹版印刷出版業(yè)務的推動，這些行業(yè)已經(jīng)分別整合成兩個或三個主要企業(yè)。在北美和歐洲，富林特集團和太陽化學是最大的熱固和新聞油墨供應商。在北美，富林特集團和CR/T（Quad/Graphics分部）是出版用凹印油墨生產(chǎn)商。在歐洲，盛威科是出版用凹印油墨領先企業(yè)。出版用單張紙膠印油墨市場比較分散，而包裝膠印用墨則保持穩(wěn)固。

 

　　在2016年，歐洲缺乏整合的局面有了變化，出現(xiàn)了兩宗并購：

 

　　2016年2月：富林特集團收購了盛威科公司(SiegwerkDruckfarben)的輪轉膠印業(yè)務。

 

　　2016年8月，太陽化學收購了富林特集團歐洲出版凹印油墨業(yè)務。

 

　　在富林特集團-盛威科的這項交易中，富林特集團收購了盛威科的熱固性和新聞油墨生產(chǎn)線，清晰彰顯了富林特集團對這些領域的承諾。同時，盛威科可以專注于其核心包裝油墨業(yè)務，同時保持歐洲出版用凹印油墨業(yè)務的實力。

 

　　太陽化學-富林特集團的交易比較值得一提，因為由兩家最大的油墨制造商達成交易是一件很稀有的事。在這個案例中，太陽化學增強了其在歐洲出版凹印油墨領域的地位。

 

　　通過出售歐洲出版凹印油墨業(yè)務，富林特集團可以將核心的輪轉膠印市場的業(yè)務置于平面媒體方面。

 

　　如今，RRDonnelley和QuadGraphics成為這個領域最主要的企業(yè)。

 

　　印刷企業(yè)和油墨企業(yè)之間的整合會對市場造成影響，對于這點毋庸置疑。

 

　　盛威科出版用凹印油墨業(yè)務負責人JörnBartelheimer指出，總體而言，對于希望為市場提供更好服務的企業(yè)而言，市場整合無疑是一種方式。

 

　　“在成熟的市場領域，企業(yè)希望合并業(yè)務，提高產(chǎn)品供應效率。”Bartelheimer指出，“同時，在印刷市場，整合也是企業(yè)存活和克服當前市場發(fā)展及挑戰(zhàn)的一個途徑。”

 

　　“未來，印刷企業(yè)和油墨企業(yè)之間的整合，將有可能按照我們行業(yè)內(nèi)最近出現(xiàn)的幾宗案例的方式進行。”Bartelheimer補充道，“最后，最具有適應能力的企業(yè)會在市場上存活下來。油墨供應商會感到形成和保持規(guī)模經(jīng)濟的必要性。”

 

　　富林特集團熱固型油墨業(yè)務副總裁表示，印刷商的整合對整個供應鏈起著主導性的影響。

 

　　“對于油墨生產(chǎn)商來說，印刷企業(yè)的并購會帶來銷售的增長或減少，具體取決于印刷企業(yè)的介入方式，及誰是他們的供應商。”Podd指出，“對于其它生產(chǎn)商，如印刷機OEM、印刷企業(yè)的整合會導致采購減少，因為整合方會剝離任何過剩產(chǎn)能，使最好的設備實現(xiàn)效率最大化，最終的結果是，印刷機數(shù)量減少了。由于印刷的企業(yè)整合，油墨生產(chǎn)部門也會變得更具挑戰(zhàn)。”

 

　　美國油墨公司（太陽化學的分支）總裁MikeDodd說道，印刷企業(yè)之間的整合使市場上競爭性活動增加了。“這對價格產(chǎn)生了直接的影響，并繼而影響到加工和油墨層面的利潤率。”Dodd補充道。

 

　　“競爭的加劇凸顯了技術和產(chǎn)品差異化的重要性。產(chǎn)品差異化越來越難，因為供應鏈也整合了，原材料的可選項減少了。太陽化學對出版領域的承諾是堅定的，這可以從最近收購富林特歐洲出版凹印油墨業(yè)務得到反映。”

 

　　出版油墨市場

 

　　出版印刷市場各個分支領域，如雜志、產(chǎn)品目錄、年報和最大的新聞報紙板塊，已經(jīng)受到了經(jīng)濟狀況和不斷變化的消費者喜好的沖擊，這反過來影響了出版油墨領域。

 

　　“過去幾年，由于全球平面媒體市場下降，出版和商用印刷油墨需求進一步減緩，供應商也越來越少。”Bartelheimer注意到，“你可以觀察到整個供應鏈內(nèi)存在的整合趨勢。只有很少的油墨供應商依然服務于出版印刷領域，而繼續(xù)活躍于這個市場內(nèi)的企業(yè)間的競爭也越來越烈。”

 

　　“在新聞紙消耗噸位以高的個位數(shù)速率下降的同時，報紙的整合還在繼續(xù)。”Dodd說道，“我們見證了中等、小型和大型出版機構的重大收購活動。整合導致地區(qū)性印刷中心的有規(guī)劃地出現(xiàn)。這最終會給收購和被收購方帶來雙贏。同樣，由于經(jīng)濟原因，我們也看到，十年前的景象已難以再來。競爭者在利用統(tǒng)一市場的分銷網(wǎng)絡和生產(chǎn)設施。”

 

　　太陽化學出版用熱固型油墨業(yè)務副總裁ChrisParrilli補充道，熱固型油墨市場的情況與去年相仿。“過高的產(chǎn)能和石油價格持續(xù)低迷一起給價格繼續(xù)帶來壓力。以區(qū)域為重點的印刷企業(yè)今年會有增長的機會，很多客戶成功取得了銷售增長。我們不認為這個趨勢會很快結束，持續(xù)的整合和關閉會成為常態(tài)繼續(xù)下去。”

 

　　富林特集團的Podd表示，出版領域的主要趨勢已經(jīng)持續(xù)了一段時間。“客戶群的整合、需求的收縮推動了供應商的整合。”Podd說，“在熱固型領域，我們繼續(xù)看到整體市場出現(xiàn)穩(wěn)定但可控的收縮。此外，我們還看到出版業(yè)務的進一步地區(qū)化，因為出版物希望進一步吸引他們的消費者。”

 

　　據(jù)皮尤研究中心（PewResearchCenter）報告，新聞業(yè)近年來困難重重，2015年尤為突出。

 

　　皮尤研究中心在2016新聞媒體狀況（StateoftheNewsMedia2016）報告中指出，“對報紙來說，2015年也是蕭條的一年，工作日發(fā)行量下降了7%，周日發(fā)行量下降了4%，兩者均出現(xiàn)了2010年來最大幅度的下滑；同時，廣告收入經(jīng)歷了2009年來的最大下滑，從2014年到2015年間，下滑了將近8%。”

 

　　富林特集團新聞油墨業(yè)務總監(jiān)NormHarbin表示，北美的報業(yè)部門因為互聯(lián)網(wǎng)削弱了傳統(tǒng)印刷廣告收入而面臨著重大的壓力。

 

　　“報紙出版企業(yè)開發(fā)數(shù)字化產(chǎn)品替代紙媒，但這些替代產(chǎn)品產(chǎn)生的業(yè)績目前尚還不能抵消失去的部分。”Harbin說道，“全球范圍內(nèi)，發(fā)展成熟地區(qū)的報紙狀況與北美的狀況相似。發(fā)展中地區(qū)如印度則依然具有機會，顯示出溫和的行業(yè)增長率，但因為經(jīng)濟壓力的關系，即便是那樣的增長也依然有限，這將限制投資和廣告支出。”

 

　　太陽化學的Dodd報告，市場整合帶來的影響迫使油墨制造商提高效率。

 

　　“英鎊下跌，印刷廠減少。”Dodd說道，“主要的油墨供應商已經(jīng)不得不整合設施，以保持價格的競爭力。”

 

　　相對，雜志、期刊出版比較穩(wěn)定，預計會出現(xiàn)低個位數(shù)的下跌。在《美國雜志和期刊出版：市場研究報告》中，IBISWorld指出，2011年至2016年，美國市場年均銷售額下降2.1%，為30億美元。

 

　　“我們看到雜志和產(chǎn)品目錄領域出現(xiàn)了穩(wěn)定而緩慢的下降，而由于經(jīng)濟減緩、貨幣波動，亞洲一些國家有比較大的下降。”Podd說道，“但這不只在亞洲，拉美的通脹和不穩(wěn)定，也削弱了廣告商營銷支出和消費者在雜志上花費的可支配收入。”

 

　　如今，RRDonnelley和QuadGraphics成為這個領域最主要的企業(yè)。

 

　　Parrilli報告說，2016年北美雜志和商品目錄印刷企業(yè)是一個好年景。

 

　　“僅就北美來看，2016年是復蘇的一年，我們很多客戶都比上一年忙碌。”Parrilli說道，“奧運會和選舉年對此應有一定貢獻，但即便沒有這些，業(yè)務也比以往更好。我們大多數(shù)客戶認識到，不僅僅要成為印刷合作伙伴，還要作出相應調整。”

 

　　對于盛威科，出版凹印油墨領域是公司出版業(yè)務關注的唯一領域。

 

　　“隨著平面媒體市場下滑，出版油墨市場的整體需求也相應減少。”Bartelheimer說道，“這當然會帶來出版凹印業(yè)務的下降，但速度要比往年緩和些。你可以看到最近有些大型凹印出版印刷企業(yè)退出市場，但對整個市場的影響在某種程度上尚難預估。”

 

　　出版油墨展望

 

　　總的來說，油墨生產(chǎn)企業(yè)預計出版印刷業(yè)務會進一步下降。

 

　　“我們預測熱固型和冷固型印刷市場會持續(xù)下滑。”Dodd說道，“速率如何尚存在爭議，但我們預計，雜志/產(chǎn)品目錄部門將下滑3%～6%，具體取決于影響市場的幾個常見變量。而整合將會繼續(xù)，印刷企業(yè)如果沒有在現(xiàn)今市場上進行恰當定位，就會關閉歇業(yè)。”

 

　　“盡管我們發(fā)現(xiàn)，在成熟地區(qū)，會出現(xiàn)下滑趨于平穩(wěn)的趨勢，但我們不認為北美或歐洲的新聞、雜志或相關平媒部門會出現(xiàn)增長。”富林特集團平面媒體業(yè)務總裁BillMiller說道，“如果地緣政治狀況變得更為穩(wěn)定，有望看到國際市場范圍內(nèi)有一些區(qū)域會出現(xiàn)增長。某種程度上，發(fā)展中地區(qū)在線傳播超過了平面媒體，因此這些國家的印刷業(yè)務不會達到北美和歐洲衰退前所達到的水平。”