斷崖上的中國(guó)造紙業(yè):需求下探 紙企何去何從

過(guò)去五年，中國(guó)的造紙行業(yè)掀起一波又一波大躍進(jìn)，在產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩的情況下，在建或業(yè)已建成的紙業(yè)項(xiàng)目合計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)噸。在網(wǎng)上度娘“百萬(wàn)噸造紙項(xiàng)目”，滿(mǎn)屏都是有關(guān)各地“大干快上”的百萬(wàn)噸級(jí)特大型紙業(yè)項(xiàng)目的新聞，讓人觸目驚心。

　　造紙業(yè)大力擴(kuò)張的主要依據(jù)何在?

　　關(guān)于上造紙項(xiàng)目的依據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)所有的立項(xiàng)說(shuō)明中，均提到兩個(gè)方面，一是過(guò)去二十年中國(guó)造紙業(yè)發(fā)展迅猛，二是中國(guó)人均用紙量非常低。

　　2006年，時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理曾培炎在北京世界包裝大會(huì)上表示，過(guò)去五年中國(guó)包裝印刷業(yè)年均增加高達(dá)14%。在2009年6月24日中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)上，亞包聯(lián)主席、中包聯(lián)會(huì)長(zhǎng)石萬(wàn)鵬指出，包裝工業(yè)年生產(chǎn)總值近五年來(lái)，每年平均以20%的速度遞增。

　　很多包裝紙項(xiàng)目根據(jù)我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及紙包裝工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)紙及紙板需求量到2010年和2015年，與2005年比，箱紙板需求量變化為：1022.92→1368.9→1747.1(萬(wàn)噸);瓦楞原紙需求量變化為：985.47→1318.78→1638.14(萬(wàn)噸)。從而推定中國(guó)包裝紙仍然有很大的發(fā)展空間。

　　根據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)2013年度報(bào)告顯示，我國(guó)2001年人均紙的消費(fèi)量只有29千克，只相當(dāng)于美國(guó)同期的1/10。近10多年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)能力的提高，紙的人均消費(fèi)量有明顯提高，到2013年人均紙的消費(fèi)量達(dá)到72千克，和美國(guó)下降趨勢(shì)相反，我國(guó)人均紙的消費(fèi)量不斷增加。這正說(shuō)明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)包裝紙箱的需求潛力是巨大的。

　　中國(guó)紙業(yè)消費(fèi)量很可能已經(jīng)達(dá)到上限

　　顯然，中國(guó)紙業(yè)人士作出了錯(cuò)誤的預(yù)判，他們?cè)谶M(jìn)行項(xiàng)目可行性研究時(shí)忽略了中國(guó)經(jīng)濟(jì)歷來(lái)都呈波動(dòng)變化的且受政策因素影響較大這一現(xiàn)實(shí)情況。事實(shí)上，2012年中國(guó)用紙消費(fèi)達(dá)到頂峰，2013年減少2.65%，2014年由于市場(chǎng)需求繼續(xù)疲弱，或許出現(xiàn)連續(xù)兩年的負(fù)增長(zhǎng)。

　　人人都知道中國(guó)人均用紙量是美國(guó)的1/10，但卻忽略了一個(gè)事實(shí)，即中國(guó)人均的收入連美國(guó)的1/10都不到。不僅如此，在這1/10不到的收入中，還有很大部分要用于家庭教育、住房、醫(yī)療和養(yǎng)老的支出。特別是08年之后，中國(guó)居民的工資實(shí)際上遠(yuǎn)低于印鈔的速度，中國(guó)人的真實(shí)消費(fèi)水平呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

　　還有一個(gè)因素不容忽視，那就是中國(guó)的基尼系數(shù)高居世界前列，中國(guó)85%以上的人口實(shí)際上消費(fèi)能力是極低的。此外，中國(guó)政府控制著絕大多數(shù)資源，也在相當(dāng)大的程度上抑制了紙的消費(fèi)。

　　因此，2012年中國(guó)造紙業(yè)很可能已經(jīng)觸及到了天花板。之后，上升勢(shì)能不足，下跌勢(shì)能越來(lái)越大，中國(guó)紙業(yè)的市場(chǎng)需求正在持續(xù)走弱。

　　紙業(yè)市場(chǎng)的天花板越來(lái)越低，造紙企業(yè)需要重新規(guī)劃企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

　　不僅于此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正步入結(jié)構(gòu)性調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，如果不能實(shí)現(xiàn)軟著陸，紙業(yè)市場(chǎng)的天花板甚至可能會(huì)降低到令人意想不到的水平。

　　近幾年來(lái)，中國(guó)一直受到房地產(chǎn)泡沫、外資撤離、內(nèi)需不足、制造業(yè)大量失業(yè)等問(wèn)題的困擾。占人口絕大多數(shù)的居民的日常消費(fèi)正受到住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育四座大山的擠壓，事實(shí)上很多家庭已經(jīng)開(kāi)始在吃穿用度上節(jié)省開(kāi)支了。這就意味著包裝用紙和生活用紙的需求量會(huì)降低。

　　禍不單行，中國(guó)造紙業(yè)還面臨著一個(gè)時(shí)代變遷的問(wèn)題。目前電子媒體的擴(kuò)張極為迅猛，傳統(tǒng)的紙質(zhì)書(shū)刊畫(huà)冊(cè)、報(bào)紙雜志已經(jīng)被電子媒體蠶食掉相當(dāng)一部分比例。2014年，歐盟幾個(gè)國(guó)家的電子書(shū)均已超過(guò)紙質(zhì)書(shū)刊。

　　為此，歐芬匯川更是一口氣關(guān)掉三家造紙廠(chǎng)，美國(guó)最大的銅版紙企業(yè)慘被低價(jià)收購(gòu)，中國(guó)出口的新聞紙和銅版紙也呈下降趨勢(shì)。可以預(yù)見(jiàn)，印刷用紙很可能還要大幅萎縮。

　　另外，在中國(guó)的包裝印刷行業(yè)有很大一部分用紙是直接隨著出口產(chǎn)品輸送到了國(guó)外，實(shí)際上并不是中國(guó)人的用紙量。隨著外資企業(yè)的大量撤離，將來(lái)這一塊的用紙量會(huì)進(jìn)一步地減少。

　　種種跡象表明，中國(guó)造紙業(yè)歷經(jīng)30年的經(jīng)濟(jì)繁榮，在2012年達(dá)到頂峰后，正在進(jìn)入下滑通道。因此，中國(guó)紙業(yè)的消費(fèi)量很可能已經(jīng)達(dá)到上限，且未來(lái)若干年將在下滑中度過(guò)。極端情況，中國(guó)甚至不排除重回用紙需求極為慘淡的毛時(shí)代。