博弈市場仍續(xù) 包裝行業(yè)入水物聯(lián)網(wǎng)勢在必行

　核心觀點(diǎn):上周上證綜指下跌7.9%,大幅波動博弈狀態(tài)繼續(xù),短炒主題預(yù)計成為常態(tài),等待白馬機(jī)會更為確定。弱勢市場中通過調(diào)研梳理挖掘優(yōu)質(zhì)公司的成長亮點(diǎn),包裝行業(yè)發(fā)力物聯(lián)網(wǎng)或成趨勢:奧瑞金召開二維碼發(fā)布會,協(xié)助食品飲料客戶實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)供應(yīng)鏈管理與營銷,物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造閉環(huán),向綜合包裝服務(wù)商轉(zhuǎn)型再進(jìn)一步;勁嘉股份穩(wěn)扎穩(wěn)打三階段布局,煙標(biāo)主業(yè)持續(xù)受益集中度提升,社會化包裝三年計劃再造勁嘉,智能煙具與物聯(lián)網(wǎng)發(fā)力搶占產(chǎn)業(yè)入口。
　　
　　標(biāo)的推薦:繼續(xù)推薦奧瑞金:(1)證金匯金成第二大股東,擬非公開增發(fā)25億元大股東管理層擬攬40%,定增價23元當(dāng)前股價24.2元,彰顯管理層與大股東信心;(2)加速轉(zhuǎn)型綜合大包裝服務(wù)商,公司二維碼項(xiàng)目快速落地,參股永新股份,橫擴(kuò)異型罐,開拓灌裝服務(wù),綜合性大包裝服務(wù)平臺模型初現(xiàn);(3)公司大客戶紅牛穩(wěn)健增長,預(yù)計2015年凈利潤10億元以上,2016年增長率有望繼續(xù)維持在20%以上;(4)與平安證券合作成立5億元規(guī)模體育文化產(chǎn)業(yè)基金,與動吧體育合作進(jìn)軍體育;繼續(xù)推薦索菲亞:(1)大股東分別以28.6與29.6元轉(zhuǎn)讓股份給內(nèi)部員工與經(jīng)銷商綁定利益,預(yù)計統(tǒng)一內(nèi)部利益后公司將圍繞品類與前端大量布局,開啟平臺運(yùn)營模式;(2)終端反饋年初799/899促銷活動放量顯著,產(chǎn)能利用率維持高位后續(xù)產(chǎn)能逐步落地,司米櫥柜打開客單價上行通道,預(yù)計2015年凈利潤4.5億元,2016年增長率有望維持30% ;繼續(xù)推薦青島金王:(1)撤回籌備1年定增加速前期布局,化妝品生態(tài)圈布局初現(xiàn)雛形,(2)公司擬實(shí)行實(shí)質(zhì)1:9高杠桿員工持股計劃,彰顯大股東對公司未來信心,(3)化妝品市場規(guī)模5000億兩位數(shù)增速,公司化妝品生態(tài)圈資源稀缺,管理改善修補(bǔ)預(yù)期差;東港股份:(1)智能卡毛利率提升,向智能卡服務(wù)商轉(zhuǎn)變提速,(2)2015.7.16公告權(quán)益變動報告書,二股東北京中嘉華大規(guī)模增持公司占總股本近5%,看好公司發(fā)展前景;(3)升級版電子發(fā)票試運(yùn)行相關(guān)通知助行業(yè)超預(yù)期發(fā)展,東港股份龍頭地位顯著有望受益。繼續(xù)推薦晨鳴紙業(yè)。
　　
　　公司重要公告及行業(yè)動態(tài):(1)包裝印刷造紙:奧瑞金、廣東甘化、民豐特紙-增持公司股份;鴻博股份:公司擬收購一家位于國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)服務(wù)公司的控股權(quán),屬重大資產(chǎn)重組;廣博股份:下屬全資子公司擬參股杭州至極資本投資合伙企業(yè),出資比例為29.70%;美盈森:設(shè)立東莞市美之蘭環(huán)?？萍加邢薰?開展環(huán)保包裝紙制產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等一體化服務(wù);太陽紙業(yè)、紫江企業(yè)、金城股份、冠豪高新、貴糖股份、晨鳴紙業(yè)、鴻博股份、雙星新材、*ST銀鴿、萬順股份、中順潔柔、景興紙業(yè)、合興包裝、青山紙業(yè)、廣博股份、盛通股份、ST宜紙、美盈森、齊峰新材等多家公司發(fā)布2015年半年報。(2)家具與其他家用輕工:豐林集團(tuán)-擬將轉(zhuǎn)讓的子公司46.35%股權(quán)轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓價格為2,317.5萬元人民幣;德爾家居:與綠丞實(shí)業(yè)(上海)股份有限公司簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》;升達(dá)林業(yè):擬向陜西綠源天然氣有限公司下屬全資子公司進(jìn)行增資擴(kuò)股,并自8月26日起停牌;青島金王:停牌;德力股份、瑞貝卡、樂凱膠片、豐林集團(tuán)、大亞科技、浙江永強(qiáng)、新海股份、青島金王等公司發(fā)布2015年半年報。(3)珠寶首飾文娛類:齊心集團(tuán):將全資子公司惠州齊心股權(quán)全部協(xié)議轉(zhuǎn)讓給招財寶,轉(zhuǎn)讓價格1,695.96萬元;海倫鋼琴:擬向全體股東每10股轉(zhuǎn)增8股,共計轉(zhuǎn)增107,184,000股;飛亞達(dá)A:鵬華資管減持公司股票19,631,581股;珠江鋼琴、高樂股份、海倫鋼琴、姚記撲克、金葉珠寶等公司發(fā)布2015年半年報。行業(yè)動態(tài):全球特種紙產(chǎn)量2020年將達(dá)3487萬噸;美國發(fā)布對中國等五國進(jìn)口的非涂布紙反傾銷初裁公告,中國企業(yè)受影響最大;解讀全球印包產(chǎn)業(yè),中國數(shù)據(jù)“步步高”;全球軟包裝市場持續(xù)增長,其中亞洲是最大消費(fèi)區(qū)域;印度延長對華PVC膠膜反傾銷措施1年;未來三年軟包裝在食品包裝市場將占比53.1%
　　
　　行業(yè)及上游重要原料數(shù)據(jù):維持整體行業(yè)的謹(jǐn)慎推薦。(1)造紙業(yè):紙張及紙漿價格保持穩(wěn)定,國內(nèi)紙漿價格階段性下降;(2)原油價格持續(xù)下跌,PVC價格下跌,LLDPE價格上漲;(3)馬口鐵:馬口鐵價格保持穩(wěn)定;(4)金銀價:黃金價格保持穩(wěn)定,白銀價格較大幅度下跌;(5)制鞋業(yè):牛皮價格回升企穩(wěn)。
　　
　　下周提醒:股東大會召開:美克家居、飛亞達(dá)A;解禁提醒:奧瑞金。