全部交易價(jià)值高達(dá)2.61億美元
在該交易的條款下,Courier公司的股東有權(quán)選擇以23美元的現(xiàn)金或1.3756當(dāng)納利普通股置換每股Courier公司已發(fā)行的股票,全部的交易價(jià)值預(yù)計(jì)可達(dá)2.61億美元。
該項(xiàng)收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2015年下半年完成,交易的完成還需要監(jiān)管部門和Courier公司股東的批準(zhǔn)。
“將相似的核心價(jià)值觀和卓越的運(yùn)營(yíng)能力交織在一起,合并預(yù)示著兩個(gè)長(zhǎng)期成功的公司正開啟全新的篇章?!碑?dāng)納利總裁、首席執(zhí)行官ThomasJ.QuinlanIII表示,“兩個(gè)公司都有著長(zhǎng)期為我們的客戶提供業(yè)界領(lǐng)先解決方案的歷史。我們期待與JimConway,以及他的團(tuán)隊(duì)一起工作。”
“將我們的數(shù)字印刷和內(nèi)容管理能力加入到當(dāng)納利公司目前的業(yè)務(wù)中,我們可以更好地滿足我們所有客戶的需求?!盋ourier公司董事長(zhǎng)、總裁和首席執(zhí)行官JamesF.ConwayIII表示,“我們也可以繼續(xù)為我們的客戶提供卓越的服務(wù)水平,我們的員工也會(huì)從專業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展中獲益。我們很高興獲得與當(dāng)納利合并的機(jī)會(huì),并期待與當(dāng)納利一同工作以滿足他們的需求?!?br/>
Courier公司此前曾宣布與Quad/Graphics公司合并
有意思的是,就在幾天前,Quad/Graphics公司與Courier公司也共同宣布了一項(xiàng)協(xié)議。協(xié)議顯示,Quad/Graphics公司將收購(gòu)Courier價(jià)值約2.6億美元的資產(chǎn),并支付給Courier公司股東與收購(gòu)價(jià)格相同,每股20.5美元的股份。
收購(gòu)Courier公司,也是Quad/Graphics公司進(jìn)軍圖書按需印刷市場(chǎng)戰(zhàn)略的一部分。根據(jù)此前公布的戰(zhàn)略投資計(jì)劃顯示,Quad/Graphics在未來的三年內(nèi)將安裝20臺(tái)甚至更多的惠普噴墨輪轉(zhuǎn)印刷機(jī)以實(shí)現(xiàn)其圖書印刷業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。Quad/Graphics還計(jì)劃投資一個(gè)尚未確定的前端工作流程以實(shí)現(xiàn)“接受訂單后可以立即印刷”,以及可以實(shí)現(xiàn)后續(xù)加工和配送等步驟的后端整合系統(tǒng)。看起來,一個(gè)龐大的圖書按需印刷新貴正在冉冉升起。
對(duì)于這項(xiàng)交易,Courier公司董事長(zhǎng)、總裁和首席執(zhí)行官JamesF.ConwayIII曾表示:“經(jīng)過仔細(xì)和全面的評(píng)估,公司董事會(huì)認(rèn)為與Quad/Graphics的交易可以使我們股東利益最大化。董事會(huì)強(qiáng)烈相信這筆交易實(shí)現(xiàn)了為我們的股東提供豐富溢價(jià)的目標(biāo)?!?br/>
然后在這項(xiàng)協(xié)議公布后幾天,事情突然出現(xiàn)變化,當(dāng)納利提出以每股23美元的現(xiàn)金或當(dāng)納利普通股票收購(gòu)Courier公司。很顯然,當(dāng)納利提出的收購(gòu)條件更為豐厚。
當(dāng)時(shí),Courier公司的董事會(huì)表示,他們已經(jīng)一致認(rèn)可Quad/Graphics公司的并購(gòu)提案,并沒有改變其支持推薦與Quad/Graphics公司合并的想法。很顯然,當(dāng)納利豐厚收購(gòu)條件讓他們難以拒絕,并最終改變了支持與Quad/Graphics公司合并的想法。