印尼金光集團擬將電力資產(chǎn)赴新加坡IPO

  如果金光集團通過此次IPO最高融資8億美元，將成為新加坡自2013年臺灣寬頻通訊(TBC)通過發(fā)行亞洲付費電視信托基金(AsiaPayTelevisionTrust)融資8.24億美元以來最大一筆IPO。

  雖然金光集團尚未就哪些資產(chǎn)進入此次IPO做出最終決定，但銀行家們已經(jīng)開始衡量投資者對這筆IPO的興趣。新加坡《海峽時報》報道稱，金光集團將聘請瑞士信貸(CreditSuisse)和野村控股(NomuraHoldings)負責此次IPO。

  新加坡《聯(lián)合早報》消息稱，金光集團計劃將電力資產(chǎn)與商業(yè)信托捆綁，從而順利將這些資產(chǎn)賣給信托，以求在2017年上半年完成上市。在新加坡，商業(yè)信托是比較流行的一種交易方式，能夠為饑餓的投資者提供高額股息。

  事實上，在全球利率創(chuàng)歷史新低之際，投資者更傾向于通過商業(yè)信托交易來提高股息率。新加坡證券交易所目前有近60個信托基金，包括房地產(chǎn)投資基金(REITs)在內(nèi)，總市值高達710億美元，一些REITs目前收益率接近7%。

  分析認為，作為所有收益信托中涵蓋產(chǎn)業(yè)最為多元化的類型，商業(yè)信托的范圍除了能源開采、天然氣輸送之外，甚至包括了垃圾處理場的設計與建制、污水處理場或發(fā)電廠的經(jīng)營，金融、媒體與林木開采等行業(yè)亦可透過商業(yè)信托方式上市。

  黃奕聰(Widjaja)于1962年創(chuàng)立金光集團，曾被《福布斯》評為印尼第一大財團，投資范圍遠及亞洲、北美、歐洲、澳洲等地，6大核心產(chǎn)業(yè)分別為制漿造紙、農(nóng)業(yè)及食品加工、金融服務、房地產(chǎn)、能源和電信。

  分析師普遍認為，作為金光集團旗下能源和基礎設施旗艦公司的PTDianSwastatikaSentosaTbk，將是金光集團此次赴新尋求IPO的主要目標，PTDianSwastatikaSentosaTbk目前擁有電力和蒸汽發(fā)電資產(chǎn)，同時還在進行煤炭開采、化工貿(mào)易等相關業(yè)務。

  金光集團執(zhí)行董事GandiSulistiyanto表示，IPO是公司擴大電力業(yè)務的一個戰(zhàn)略選擇，這是為了加速實現(xiàn)印尼政府制定的“到2019年增加3.5兆瓦電力裝機”的目標。

  事實上，金光集團始終不遺余力地擴大電力方面的投資。印尼《商報》指出，金光集團9月開始在印尼蘇拉威西省(SulawesiBarat)南Konawe縣TanjungTiram建設2個裝機50兆瓦的Kendari3號蒸汽發(fā)電站。PTDianSwastatikaSentosaTbk全資子公司DSSPPowerKendari負責建設工作。

  DSSPPowerKendari在一份聲明中表示，希望Kendari3號蒸汽發(fā)電站能提高印尼的電氣化率，進而推動本土經(jīng)濟增長。預計Kendari3號蒸汽發(fā)電站將于2019年竣工，隨后直接投入商業(yè)運營。

  據(jù)了解，Kendari3號蒸汽發(fā)電站工是PTDianSwastatikaSentosaTbk第三項獨立發(fā)電(IPP)工程，根據(jù)去年5月簽署的購電協(xié)定，將在未來25年向印尼國電(PLN)提供電力。

  PTDianSwastatikaSentosaTbk已運營的兩項IPP工程分別是南蘇門答臘5號蒸汽發(fā)電站和中加里曼丹1號蒸汽發(fā)電站。除IPP工程之外，PTDianSwastatikaSentosaTbk還在Tangerang、Serang和Karawang等省份運營自備電廠。